調整信用交易維持率

壹、實施目的

信用交易最低整戶擔保維持率自104年5月4日起,由120%提高至130%。本項制度之調整,係配合漲跌幅度於104年6月1日由7%放寬為10%,為使投資人及早適應,故提前1個月先行調整。
最低整戶擔保維持率之訂定,係考量證券商或證金公司寄發追繳通知,次2營業日,投資人如未補繳擔保品,次3營業日將面臨證券商或證金公司處分,即追繳通知送達至券商處分日共有3日。如擔保品3日連續跌停,其價格變動風險最大為21%,因此在股市漲跌幅度7%下,擔保維持率訂為120%。漲跌幅度放寬至10%後,在其他條件不變下,連續3天價格變動最大風險約30%,整戶擔保維持率應提高至130%,較能承受股價波動,並降低市場風險。

貳、投資人專區

  1. 制度說明
    1. 本項制度之調整,提前於放寬漲跌幅度實施日前一個月104年5月4日先行實施。自該日起,投資人整戶擔保維持率低於130%者,將收到授信機構的追繳通知。
    2. 為使投資人調整信用交易部位有合理的緩衝時間,104年5月4日至5月31日期間,投資人信用帳戶的整戶擔保維持率低於130%,但未依據授信機構的通知補足融資自備款或融券保證金差額,惟其整戶擔保維持率仍達120%以上者,其擔保品暫不會被處分,俟整戶擔保維持率低於120%時,始被處分。
    3. 104年6月1日放寬漲跌幅度實施當日,授信機構將就整戶擔保維持率低於130%者,重新發出追繳通知。請投資人依據最新追繳通知辦理補繳擔保品事宜。另因緩衝期已結束,投資人收到104年6月1日後,授信機構發出的追繳通知,所補繳融資自備款或融券保證金差額,至少應使其信用帳戶的整戶擔保維持率回升至130%以上,否則將被處分擔保品。
  2. 作業時序圖
    提高信用交易最低整戶擔保維持率作業時序圖
    提高信用交易最低整戶擔保維持率作業時序圖
  3. 問與答
    1. 配合漲跌幅度由7%放寬為10%,信用交易最低整戶擔保維持率由120%調高為130%,實施日期為何日?
      為使投資人提早適應,將於放寬漲跌幅度前1個月,即104年5月4日先行實施調整最低整戶擔保維持率。該日收盤後,各授信機構將對整戶擔保維持率低於130%者,辦理後續追繳作業。
    2. 104年5月4日整戶擔保維持率已調整為130%,投資人未依據授信機構的通知,補足融資自備款或融券保證金差額,致整戶擔保維持率低於130%,是否將被處分擔保品?
      為提供合理的緩衝期間,讓投資人可調整其部位,104年5月4日至5月31日為緩衝期間,投資人信用帳戶的整戶擔保維持率低於130%,但未依據授信機構的通知補足融資自備款或融券保證金差額,惟其整戶擔保維持率仍達120%以上者,其擔保品暫不會被處分,俟整戶擔保維持率低於120%時,始被處分。
    3. 104年5月4日至5月31日的緩衝期間,投資人整戶擔保維持率介於120%-130%,是否會收到授信機構的追繳通知?
      104年5月4日已實施調整最低擔保維持率至130%,故緩衝期間,授信機構將就整戶擔保維持率低於130%的投資人,辦理後續通知補繳融資自備款或融券保證金差額作業;但處分擔保品時,僅就整戶擔保維持率低於120%者。因此投資人整戶擔保維持率介於120%-130%者,緩衝期間仍會收到授信機構的追繳通知。
    4. 104年6月1日(放寬漲跌幅度實施日)起,投資人未依據授信機構的通知,補足融資自備款或融券保證金差額,致整戶擔保維持率低於130%,是否將被處分擔保品?
      緩衝期因已結束,投資人接獲104年6月1日起,授信機構發出的追繳通知,未補繳擔保品差額使整戶擔保維持率達130%以上時,將被處分擔保品。

參、授信機構專區

為讓授信機構瞭解應配合辦理事項,本公司已於104年4月9日舉辦「提高信用交易整戶擔保維持率授信機構應辦理事項說明會」。說明會相關資料如下:
  1. 簡報檔
  2. 提高整戶擔保維持率授信機構應配合之追繳處分作業時序表
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