信用交易維持率調整及取消資券限額專區

壹、提高信用交易最低整戶擔保維持率

       信用交易最低整戶擔保維持率將自104年5月4日起,由120%提高至130%。本項制度之調整,係配合漲跌幅度於104年6月1日由7%放寬為10%,為使投資人及早適應,故提前1個月先行調整。

        最低整戶擔保維持率之訂定,係考量證券商或證金公司寄發追繳通知,次2營業日,投資人如未補繳擔保品,次3營業日將面臨證券商或證金公司處分,即追繳通知送達至券商處分日共有3日。如擔保品3日連續跌停,其價格變動風險最大為21%,因此在股市漲跌幅度7%下,擔保維持率訂為120%。漲跌幅度放寬至10%後,在其他條件不變下,連續3天價格變動最大風險約30%,整戶擔保維持率應提高至130%,較能承受股價波動,並降低市場風險。

一、投資人專區

  1. 制度說明:
    1.本項制度之調整,提前於放寬漲跌幅度實施日前一個月104年5月4日先行實施。自該日起,投資人整戶擔保維持率低於130%者,將收到授信機構的追繳通知。
    2.為使投資人調整信用交易部位有合理的緩衝時間,104年5月4日至5月31日期間,投資人信用帳戶的整戶擔保維持率低於130%,但未依據授信機構的通知補足融資自備款或融券保證金差額,惟其整戶擔保維持率仍達120%以上者,其擔保品暫不會被處分,俟整戶擔保維持率低於120%時,始被處分。
    3.104年6月1日放寬漲跌幅度實施當日,授信機構將就整戶擔保維持率低於130%者,重新發出追繳通知。請投資人依據最新追繳通知辦理補繳擔保品事宜。另因緩衝期已結束,投資人收到104年6月1日後,授信機構發出的追繳通知,所補繳融資自備款或融券保證金差額,至少應使其信用帳戶的整戶擔保維持率回升至130%以上,否則將被處分擔保品。
  2. 作業時序圖:
    提高信用交易最低整戶擔保維持率作業時序圖
    無此圖
  3. (三)問與答:
    1. 配合漲跌幅度由7%放寬為10%,信用交易最低整戶擔保維持率由120%調高為130%,實施日期為何日?
      為使投資人提早適應,將於放寬漲跌幅度前1個月,即104年5月4日先行實施調整最低整戶擔保維持率。該日收盤後,各授信機構將對整戶擔保維持率低於130%者,辦理後續追繳作業。
    2. 104年5月4日整戶擔保維持率已調整為130%,投資人未依據授信機構的通知,補足融資自備款或融券保證金差額,致整戶擔保維持率低於130%,是否將被處分擔保品?
      為提供合理的緩衝期間,讓投資人可調整其部位,104年5月4日至5月31日為緩衝期間,投資人信用帳戶的整戶擔保維持率低於130%,但未依據授信機構的通知補足融資自備款或融券保證金差額,惟其整戶擔保維持率仍達120%以上者,其擔保品暫不會被處分,俟整戶擔保維持率低於120%時,始被處分。
    3. 104年5月4日至5月31日的緩衝期間,投資人整戶擔保維持率介於120%-130%,是否會收到授信機構的追繳通知?
      104年5月4日已實施調整最低擔保維持率至130%,故緩衝期間,授信機構將就整戶擔保維持率低於130%的投資人,辦理後續通知補繳融資自備款或融券保證金差額作業;但處分擔保品時,僅就整戶擔保維持率低於120%者。因此投資人整戶擔保維持率介於120%-130%者,緩衝期間仍會收到授信機構的追繳通知。
    4. 104年6月1日(放寬漲跌幅度實施日)起,投資人未依據授信機構的通知,補足融資自備款或融券保證金差額,致整戶擔保維持率低於130%,是否將被處分擔保品?
      緩衝期因已結束,投資人接獲104年6月1日起,授信機構發出的追繳通知,未補繳擔保品差額使整戶擔保維持率達130%以上時,將被處分擔保品。

二、授信機構專區

為讓授信機構瞭解應配合辦理事項,本公司已於104年4月9日舉辦「提高信用交易整戶擔保維持率授信機構應辦理事項說明會」。說明會相關資料如下:

  1. 簡報檔
  2. 提高整戶擔保維持率授信機構應配合之追繳處分作業時序表

貳、取消融資融券限額

為滿足投資人額度需求、擴大證券商業務發展,落實分級及差異化管理,本公司規劃取消投資人單戶及單股之融資融券限額,回歸各授信機構自行控管,並增訂下列配套措施及調整相關機制:

  1. 增訂證券商授信風險控管之應遵循事項 :
    1. 規範自辦融資融券業務之證券商應訂定客戶融資融券額度管理作業程序,其內容至少應包括下列事項(其中第4點亦適用於代理融資融券業務之證券商):

    2. 1.個別客戶最高融資融券限額評估方式,評估時應合併考量其他授信業務已核定客戶之額度,及訂定整體授信業務對個別客戶融通資金或證券之總額,分別不得超過淨值一定比例之標準。
      2.個別客戶持有單一證券之最高融資融券限額評估方式,評估時應合併考量其他授信業務已核定客戶之額度。
      3.辨識高風險證券或高風險客戶之方式,並對高風險證券或高風險客戶之融資融券額度,設定特別之監督與核決程序。
      4.以公平合理原則,訂定客戶取得融券券源額度之方式,並避免集中由單一客戶使用,如為本公司或櫃買中心進行額度分配之有價證券,更應特別注意辦理。
    3. 證券商評估個別客戶之最高融資融券限額時,如明知或可判斷個別客戶間存在關聯戶情形,即對該等客戶之授信風險具關聯性者(例如代理買賣等),基於授信風險考量,應就屬關聯戶客戶之授信額度合併控管。

  2. 增加聯徵系統揭露之投資人授信總額度級距
    為使證券商查詢投資人總授信額度資訊更為精確,規劃增加「證券商聯合徵信系統」中,所揭露之投資人市場總授信額度級距,由原10級增加為15級。
  3. 聯合徵信系統增加投資人總授信額度揭露之級距
現行/新增級距 級距 總額度
現行級距 1 0 ~ 1,250萬元
2 1,250萬元(含) ~2,500萬元
3 2,500萬元(含) ~5,000萬元
4 5,000萬元(含) ~7,500萬元
5 7,500萬元(含) ~ 1億元
6 1億元(含) ~ 1億5,000萬元
7 1億5,000萬元(含)~ 2億元
8 2億元(含)~ 3億元
9 3億元(含)~ 5億元
10 5億元(含)以上
新增級距
(第10級為修正上限額度)
10 5億元(含)~ 7億元
11 7億元(含)~ 9億元
12 9億元(含)~ 11億元
13 11億元(含)~ 13億元
14 13億元(含)~ 15億元
15 15億元(含)以上
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